Rateio: investidor prioritário levará apenas R$ 1.820,00 em ações da BM&F

O resultado da reserva de ações para a BM&F foi abaixo da expectativa, apenas R$ 1.820,00 para os investidores "com prioridade", como mostra a analista abaixo.

Por: Camila Schoti
29/11/07 - 09h26

SÃO PAULO - Após os coordenadores da oferta pública de ações da BM&F alterarem o intervalo estimado para o preço das ações de R$14,50 a R$ 16,50, para R$ 18,00 a R$ 20,00, seguido pela precificação no limite superior das estimativas, a BM&F (Bolsa de Mercadorias & Futuros) informou o rateio da segunda maior oferta pública dos últimos anos.

De acordo com o comunicado, os pedidos de reserva de investidores de varejo considerados prioritários foram atendidos integralmente até o valor de R$ 1.820,00, o que corresponde ao montante de 91 ações. Já os pedidos de reserva de investidores de varejo considerados não prioritários não foram atendidos.

Além disso, as "Pessoas Vinculadas" foram excluídas da oferta de acordo com o Comunicado ao Mercado publicado no dia 29 de novembro. Já os pedidos de reserva dos empregados foram atendidos integralmente até o valor de R$5.000,00 que corresponde a 250 ações, sobre o restante foi aplicado um rateio de 40,347%. A liquidação financeira da operação está marcada para o dia 4 de dezembro.

Números da oferta

Considerando as 299.184.846 ações distribuídas, a instituição captou um montante de R$ 5,98 bilhões, valor que representa a segunda maior captação dentre todas as ofertas realizadas desde a reabertura do mercado (em 2004), atrás apenas da Bovespa Holding. O montante já considera o exercício da opção de lote suplementar.

Os papéis da BM&F serão negociados sob o código BMEF3 e estrearão no Novo Mercado da Bovespa na próxima sexta-feira, 30 de novembro.

Mais informações no site www.infomoney.com.br.

Euforia e esperança marcam espera por oferta de ações da BM&F na sexta-feira

Analista ratifica o que vínhamos comentando neste Blog, a respeito da expectativa sobre a valorização inicial das ações da BM&F, bem como ações indicadas para o longo prazo.

Por: Gustavo Kahil
26/11/07 - 18h00 - InfoMoney

SÃO PAULO - A BM&F (Bolsa de Mercadorias & Futuros) lança as suas ações na Bovespa ( Bolsa de Valores de São Paulo) em meio a muita euforia e expectativa, elevada pelo excepcional desempenho das ações da Bovespa Holding em sua estréia no final do mês passado.

"É óbvio também que a oferta vem dentro de um efeito demonstração, porque a Bovespa teve tanto sucesso que agora todos holofotes estão todos voltados para a BM&F", avalia o diretor geral do INI (Instituto Nacional dos Investidores), Théo Rodrigues.

A Bovespa Holding abriu o capital no último dia 26 de outubro, quebrando uma série de recordes. As ações subiram mais de 52% em seu pregão de estréia. A Bovespa captou R$ 6,625 bilhões com a oferta, configurando o maior valor de uma operação desde a reabertura dos mercados, em 2004.

"É mais um sinal do amadurecimento do mercado brasileiro de capitais", diz Rodrigues. Para ele, a abertura de capital das bolsas brasileiras é importante para a entrada de pessoas físicas no mercado de ações. Rodrigues compara o momento atual com a possibilidade de aplicar os recursos do FGTS na Vale do Rio Doce e Petrobras.

Forte demanda
Segundo ele, possivelmente, o número de pessoas físicas deve superar o registrado pela Bovespa Holding. A procura, de acordo com as corretoras, tem sido muito grande, o que levou, inclusive, muitas a estabelecerem um limite máximo para a abertura de contas.

Das dez corretoras contatadas pela InfoMoney, apenas uma ainda aceita novos clientes para este IPO. "A procura está muito grande e não temos conseguido fazer os cadastros dos clientes", afirma a gerente do home broker da Solidez Corretora, Roberta Do Monte.

Silvia Werther, diretora da Ativa Corretora, explica que, com a expectativa de uma forte demanda, a corretora optou por estabelecer um prazo, o que não aconteceu com a oferta da Bovespa Holding. "Para nos resguardamos, na oferta da BM&F nós antecipamos", explica.

Potencial de valorização
"O mercado mundial está sedento por comprar ações de bolsas de mercadorias e de valores, mas acho que a oferta da BM&F não deve superar a valorização da Bovespa", afirma o consultor financeiro e agente autônomo de investimentos, Raphael Cordeiro.

O gerente de análise do Modal Asset, Eduardo Roche, também não acredita em uma valorização superior à da Bovespa na estréia. "A BM&F já está vindo mais ajustada em relação à Bovespa, que quando abriu não tinha uma referência no Brasil", diz.

Investindo no longo prazo
"São negócios com níveis de risco muito baixo. Dificilmente uma bolsa irá perder receita ou deixaria de existir, o que só aconteceria com o final do mercado de capitais", explica o sócio consultor da Raphael Cordeiro Consultoria de Investimentos. Segundo ele, as bolsas brasileiras podem tornar-se alvo de grupos maiores, funcionando como um propulsor para os papéis.

Roche, da Modal, avalia ainda que a possibilidade do grau de investimento e a migração do pregão viva voz para eletrônico pode elevar as receitas da BM&F nos próximos anos. "A própria parceria com o CME Group pode facilitar esta evolução, além de novos produtos", diz.

Rodrigues, do INI, pede cautela ao aplicador e recomenda: "o investidor não precisa ter pressa para vender tudo de uma vez. Longo prazo, com rentabilidade alta em empresa boa, sempre funciona bem".

BM&F eleva intervalo de preço de suas ações, devido a excesso de demanda

Caros leitores,

Notícias importantes sobre o início das negociações da BM&F na Bolsa de Valores.

Por: Camila Schoti
27/11/07 - 08h01
InfoMoney

SÃO PAULO - A Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F) enviou comunicado ao mercado, informando a alteração no intervalo estimado para os preços de suas ações que serão distribuídas em oferta pública secundária.

De acordo com o comunicado, em função do excesso de demanda constatado no livro de ordem de investidores institucionais, o intervalo de preço previsto para os papéis ordinárias da BM&F (BMEF3) passou para R$ 18,00 a R$ 20,00. A faixa indicativa anterior era de R$ 14,50 e R$ 16,50.

Além disso, a BM&F informou também que os investidores não institucionais que já realizaram seu pedido de reserva poderão desistir da ordem até às 18h00 (horário de Brasília) do dia 28 de novembro, quarta-feira, mediante manifestação por escrito enviada à instituição na qual tenha sido realizado o pedido.

No caso de não haver manifestação por parte destes investidores, será presumido a manutenção da reserva. Será possível ainda alterar as condições do pedido de reserva, informou a BM&F.

Captação pode se aproximar de R$ 6 bi

A fixação do preço será feita após a efetivação dos pedidos de reservas e a conclusão do procedimento de bookbuilding. Porém, com o novo intervalo de preços estimado, a operação deverá movimentar, no mínimo, R$ 4,68 bilhões.

Contudo, se considerado o limite superior do intervalo estimativo de preços e se a opção de lote suplementar for exercida, a captação desta operação poderá atingir R$ 5,98 bilhões.

Possibilidade de redução do lote suplementar

O comunicado informou ainda que foi concedida uma liminar no dia 22 de novembro impedindo que um dos acionistas vendedores ofertasse suas ações.

Desta forma, se até as 17h00 do dia 28 de novembro, data de fixação do preço por ação, o mesmo ainda estiver impedido de vender suas ações, a opção de ações suplementares será reduzida em 8.891.662 ações, passando a 30.132.448 ações.

Semana com fortes quedas..

Presenciamos uma semana com fortes quedas nas Bolsas de Valores mundiais, sobretudo, aqui no Brasil. Em dois dias consecutivos reluzia o vermelho no painel de operações do Home Broker, nem mesmo as ações de primeira linha, as blue chips, se mantiveram estáveis.

A Bovespa (BOVH3) despencou de R$ 35,25 na sexta-feira (16/11) à R$ 31,90 no fechamento desta semana (23/11), ou seja, caiu 9,50%. A ação tentou ainda uma recuperação no dia 22/11 como mostra a tabela abaixo, mas não conseguiu reverter a perda.

Período	Cotação (R$)	Osc %
23/11/07	31,90	-1,69
22/11/07	32,45	+1,44
21/11/07	31,99	-4,22
19/11/07	33,40	-5,25

Em relação ao início das negociações da BM&F na Bolsa de Valores, no próximo dia 30/11, a expectativa é realmente grande. Primeiro por se tratar da 4ª. maior Bolsa de Mercados e Futuros do mundo; segundo pelo crescimento da economia brasileira; terceiro ao forte investimento externo na bolsa brasileira e em quarto lugar, devido ao sucesso da Bovespa em seu primeiro dia de negociações, atingindo a valorização de mais de 50%. Quem não entrou, com certeza está esperando essa nova oportunidade de aumentar a rentabilidade de seus ganhos, e, quem comprou os papéis da Bovespa (BOVH3) sentiu o gostinho dos lucros e quer provar novamente.

Portanto, a dica continua sendo preparar sua estratégia para o começo das negociações da BMEF3. Fique atento nas datas já programadas.

• Início do Período de Reservas - 19 de novembro
• Encerramento do Período de Reservas - 27 de novembro
• Fixação do Preço por Ação (encerramento do Procedimento de Bookbuilding) - 28 de novembro
• Início do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar - 30 de novembro
• Início das negociações na Bovespa - 30 de novembro

Movimento das ações da Bovespa

Histórico de Cotações - BOVH3

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	Volume Negociado
26/10/07	32,00	29,01	35,33	34,99	R$ 4.924.791.991,00
29/10/07	34,60	32,02	34,60	32,28	R$ 728.222.125,00
30/10/07	32,00	31,01	32,25	31,10	R$ 363.151.264,00
31/10/07	31,52	31,49	33,00	32,95	R$ 263.634.295,00
01/11/07	32,60	31,62	32,85	32,70	R$ 231.507.433,00
05/11/07	32,20	31,82	32,91	31,90	R$ 190.004.203,00
06/11/07	32,60	32,00	33,00	32,95	R$ 123.440.489,00
07/11/07	32,51	32,30	34,47	34,30	R$ 181.586.700,00
08/11/07	34,00	32,87	34,95	33,75	R$ 196.060.779,00
09/11/07	34,10	34,10	37,80	36,45	R$ 756.377.341,00
12/11/07	36,10	35,89	37,20	36,20	R$ 167.711.013,00
13/11/07	36,67	35,40	37,05	35,79	R$ 85.622.966,00

* Nesta quarta-feira (14/11) a cotação da BOVH3, fechou em R$ 36,40 com volume negociado de R$ 67.673.812.

Falando um pouco sobre a Bovespa (BOVH3)..

Conforme comunicado da Bovespa Holding, em nota publicada na quarta-feira (14/11), a empresa lucrou R$ 154,4 milhões no terceiro trimestre.

A companhia, controladora da Bolsa de Valores de São Paulo, revelou também que o valor referente à receita líquida de vendas e serviços totalizou R$ 219,3 milhões entre julho e setembro deste ano.

Apresento algumas Informações, sobre a oferta recorde da Bovespa no seu primeiro dia de negociações na Bolsa de Valores (26/10):

• A Bovespa captou R$ 6,625 bilhões, ante a Redecard que arrecadou em seu IPO R$ 4,6 bilhões;
• A maioria dos papéis distribuídos foi adquirida por investidores estrangeiros; cerca de R$ 5,16 bilhões, ou seja, 78,02% do total captado com a oferta;
• Os fundos de investimento, ficaram com 10,71% dos papéis ofertados;
• As pessoas físicas adquiriram em torno de 11,27% das ações, no total, 63.929 pessoas físicas adquiriram mais de 24,19 milhões de ações, conferindo um valor total investido superior a R$ 556,525 milhões. Segundo os analistas da Infomoney, o maior investimento já depositado em uma oferta pública de ações no mercado brasileiro por pessoas físicas desde 2004.

BM&F anuncia termos de sua IPO; captação pode atingir R$ 4,9 bilhões

Caros leitores,

A seguir informações valiosas à respeito do início da BM&F no mercado de ações:

Por: Nathália A. Terra Pereira

SÃO PAULO - A BM&F (Bolsa de Mercadorias e Futuros) S.A. anunciou nesta sexta-feira (9) os termos de sua oferta pública secundária de ações ordinárias, que serão listadas no Novo Mercado da Bovespa sob o código BMEF3.

A fixação do preço será feita após a efetivação dos pedidos de reservas e a conclusão do procedimento de bookbuilding. Porém, os coordenadores da oferta estimam que o preço do papel deverá ficar entre R$ 14,50 e R$ 16,50, de maneira que a operação deve movimentar, no mínimo, R$ 3,77 bilhões.

Contudo, se considerado o limite superior do intervalo estimativo de preços e se a opção de lote suplementar for exercida, a captação desta operação poderá atingir R$ 4,93 bilhões.

Com isto, a BM&F ocuparia o segundo lugar no posto das maiores captações por meio de ofertas públicas desde a reabertura dos mercados, em 2004, ficando atrás somente da Bovespa Holding.

Operação da Oferta	Quantidade de papéis
Distribuição Pública Secundária	260.160.736 ações ordinárias
Opção de Lote Suplementar *	Até 39.024.120 ações ordinárias
Intervalo de Investimentos aceitos na Oferta de Varejo	R$ 5.000,00 - R$ 300.000,00
Investimentos aceitos na Oferta Institucional	Não há intervalo mínimo ou máximo nos Pedidos de Reserva de Investidores Institucionais**

Até 15% da quantidade de ações inicialmente ofertada, em caráter de oferta secundária
^**Exceto para pessoas físicas e determinadas pessoas jurídicas, além de clubes de investimentos, cujos investimentos devem exceder o montante de R$ 300 mil.

A oferta é destinada a investidores pessoa física e jurídica, clubes de investimentos, sendo que também serão realizados esforços de venda das ações no exterior.

Os coordenadores da oferta serão os bancos Merrill Lynch, Itaú BBA, JP Morgan, Morgan Stanley e BBI, sendo os dois últimos parte do consórcio líder, enquanto os coordenadores internacionais serão o Citi e Deutsche Bank. Atuarão ainda como coordenadores contratados o Santander Global Banking & Markets e o HSBC.

Preferidos e preteridos - Adotando o mesmo modelo criado pela oferta da Bovespa Holding, a BM&F optou por um critério adicional para determinar a alocação de ações entre investidores institucionais, sendo estes classificados em "com prioridade" ou "sem prioridade".
A princípio, é o investidor quem escolhe, no momento da efetuação da reserva, sua caracterização. Quem não escolhe um campo de classificação fica automaticamente sem prioridade.

Os que se auto-intitularem "com prioridade " serão avaliados de acordo com a manutenção das ações adquiridas nas quatro IPOs que precederem o período de reserva para a oferta da bolsa.

Conservará o posto prioritário quem, após a liquidação das negociações no dia de estréia das ofertas, tiver posição igual ou superior a 80% do montante adquirido em pelo menos três das quatro IPOs consideradas. A relação das quatro ofertas consideradas será disponibilizada no site da CBLC no início do período de reserva, previsto para 19 de novembro.

Critérios de rateio - Tendo a totalidade dos pedidos de reserva realizados por investidores não-institucionais sido superior à quantidade de ações ofertadas, o rateio dos papéis será efetuado de acordo com o modelo "com prioridade" e "sem prioridadade".

Para os investidores prioritários, o rateio se dará até o limite de R$ 20 mil. Após essa divisão, as ações remanescentes serão rateadas entre os "sem prioridade" até um nível bem menor, de R$ 5 mil.

Confira a agenda da oferta:

Eventos da Oferta	Data
Publicação de Aviso ao Mercado e Início do Procedimento de Bookbuilding	9 de novembro
Início do Período de Reservas	19 de novembro
Encerramento do Período de Reservas	27 de novembro
Fixação do Preço por Ação (encerramento do Procedimento de Bookbuilding)	28 de novembro
Início do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar	30 de novembro
Início das negociações na Bovespa	30 de novembro
Encerramento do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar	30 de dezembro
Liquidação Financeira da Operação	4 de dezembro
Data limite para a publicação do anúncio de encerramento da oferta	7 de janeiro

Quem sabe?!

É isso mesmo amigo! Quem sabe, acompanhar as ações da Bovespa não seja uma boa idéia?

O ano de 2007 está finalizando, e, os papéis da Bovespa, estão começando sua trajetória no mundo das ações e abertura de capitais. Existe uma real probabilidade de ascendência dentro do seu contexto, devido suas expectativas internas e externas. Nos dias 31/10 e 01/11, quando a tendência do mercado externo era de queda, os papéis da Bovespa retomaram suas linhas de ascensão.

Imprescindível agora é observá-los! Através deste BLOG, também acompanharei as informações necessárias para suas tomadas de decisões nestes e outros papéis, sobretudo, estas ações da Bovespa.

Data	Cotação(R$)	Osc %	Qtde	Vol. (R$)	No. Neg
01/11/07	32,94	+1,35	7,34M	237,99M	3.500
31/10/07	32,50	+4,33	8,23M	267,17M	5.955
30/10/07	31,15	-2,66	11,87M	373,94M	5.767
29/10/07	32,00	-8,55	23,79M	776,42M	14.034
26/10/07	34,99	+52,13	159,02M	5,06B	54.059

Fonte: Infomoney

Se você teve ações na sua carteira com boa rentabilidade durante o ano, conserve-as! Se puder, invista um pouco na Bovespa, como também na BM&F que abrirá capital, provavelmente ainda neste ano! Tudo indica que virá com belos lucros também!